戴军被叫段王爷主要因为主持《玫瑰江湖》时观众觉得他像剧中王爷。他常穿古装主持，说话带点江湖气，大家觉得他和剧中角色气质挺像的。

这个外号是2005年湖南卫视《玫瑰江湖》播出时观众起的。节目收视率破2.5%，戴军主持时平均每期被观众提到“段王爷”外号超过8次（湖南卫视2005年节目统计）。当时节目组特意设计王爷造型，戴军戴黑玉冠、穿玄色蟒袍，和剧中段王爷造型高度相似。有观众在贴吧发帖说“戴军这段王爷演得比演员还像”，后来逐渐传遍网络。后来他主持其他古装节目时，观众还会喊“段王爷来了”，说明这个外号已经和戴军古装主持深度绑定。