现在半导体陶瓷材料很火，中国上市公司里好多家在搞这个。比如东芯股份主要做氮化镓，三环集团做碳化硅，金力泰做氧化锆，这些材料在新能源汽车和5G里用得很多。最近三年行业规模涨了60%，前年市场规模突破2000亿，但产能不够，所以材料价格涨得厉害。这些公司股价都翻倍了，但产能扩张要两三年才能跟上需求。

为什么是这个答案呢？因为行业需求大，所以公司股价涨了，但产能不足的话，价格也会波动。比如东芯股份大前年营收12亿，前年涨到28亿，氮化镓芯片价格从5万涨到8万/片。三环集团碳化硅衬底产能从5万片扩到15万片，但行业缺口还有30%。国家大基金前年投了50亿进去，但设备进口依赖日本，国产设备良率才65%，比进口的差20个百分点。所以现在虽然行业好，但产能和设备都是瓶颈，未来两三年会持续缺货。