玄空风水是李居明研究的重点风水流派之一，核心是看时间与方位的关系。他主张根据每年的流年飞星图，确定家中哪个方位适合放家具或床，哪个方位要避开。比如今年是2024甲辰年，李居明认为西北方（乾位）是吉位，适合放客厅主沙发，而东南方（巽位）可能容易招是非，建议少放贵重物品。

李居明强调玄空风水要结合生辰八字和房屋坐向。他收集了香港2000个案例发现，按玄空法调整家居后，83%的家庭居住者身体不适减少，67%的夫妻关系改善。比如2018年他指导的深水埗小区，调整后居民满意度从60%升至85%。这是因为玄空风水通过调整气流走向，比如让吉位朝向开阔的公园，凶位背对垃圾站，能有效改善居住环境。数据还显示，按李居明方法调整风水后，房屋租金平均上涨12%，说明风水布局确实影响经济收益。但要注意的是，他要求每年都要更新飞星图，因为流年变化会影响吉凶方位。比如前年西北方是凶位，但到去年就变成吉位，所以不能一劳永逸。