理财属于表外业务还是中间业务呢？其实理财业务既不是传统存贷款的表外业务，也不是简单的中间业务。银行用理财资金投资股票基金债券这些金融产品，虽然不直接体现在资产负债表里，但也不是完全游离在表外。它像夹心饼干一样夹在表内和表外之间，既不记在银行自己名下，又不像纯中间业务那样只收手续费。

为什么说理财属于中间业务呢？根据银大前年数据，全国银行理财规模突破30万亿，但中间业务收入占比只有8.7%。这说明理财虽然涉及投资，但主要靠管理费和销售渠道收费，而不是像贷款那样有利息收入。就像超市卖矿泉水赚差价，不算生产矿泉水本身。理财公司不买不卖资产，只帮客户管理资金，这和支付结算、担保承诺等中间业务性质更接近。不过现在有些银行把理财混在表外业务里统计，这属于监管分类不统一的问题。就像手机既能当电话又能当相机，但大家还是按主要功能归类一样。