余额宝主要是买天弘基金旗下的货币基金，像余额宝经典版就是天弘余额宝，还有零钱通可以买其他基金。货币基金风险低，年化收益大概两到三点，适合放零钱。债券基金收益比货币基金高，但风险也大点，比如余额宝里的债券基金收益可能在3%到5%之间。混合基金风险更高，收益可能更高，但收益不稳定。买的时候要看自己的风险承受能力，年轻人可以多买点债券或混合基金，老年人还是货币基金更安全。

为什么余额宝主要是天弘基金？因为天弘余额宝规模最大，截至前年6月有1.8万亿资金，占余额宝总规模的90%以上。货币基金收益稳定，像天弘余额宝近一年收益2.1%，比银行活期高0.5个百分点。债券基金收益更高但波动大，比如余额宝里的中欧债券A近一年收益3.8%，但最大回撤4.2%。混合基金风险最高，但长期收益可达6%以上，比如华夏混合A过去三年年化6.5%。所以年轻人可以搭配买货币基金保底，再拿20%资金买债券基金，剩下买混合基金博高收益。买基金要看自己能承受多大亏损，别把所有钱都放高风险产品里。