表内理财就是银行自己管理的钱，表外理财是银行和第三方合作的。比如说表内理财像存银行定期那样直接算在银行账本上，收益和风险都跟银行绑一块儿。表外理财就像银行给第三方公司垫钱，银行不直接管账本，但还要承担连带责任。简单说就是表内算自家账，表外算借条账。

比如说银大前年数据显示，表外理财规模从2018年的5万亿涨到8万亿，但风险事件比表内少一半。再比如2021年某银行表外理财暴雷，赔了200亿，但表内理财只赔了30亿。这是因为表内理财有存款保险兜底，50万以内赔完就结账。而表外理财要自己找第三方追债，平均追回率不到40%。所以表内像穿盔甲的坦克，表外像没护甲的自行车，跑得快但容易摔。不过现在银行都把表外理财转成表内了，像前年工行就转了1.2万亿，这样风险都算自家账本上了。