证券公司得跟着这些管他们的部门走规矩。就像过马路要听指挥一样，证监会、银、地方证监局都是专门盯着证券公司的。证监会管全国的大公司，银管和银行保险搭边的证券业务，地方局专门管本地那几百家券商。他们天天盯着公司财报、融资融券这些事，发现违规就罚钱停业务，严重了还要抓人。

为啥得归这仨部门管呢？先说市场风险啊，大前年全国处理的证券违规案例有8600多起，平均每月716起，光罚款就罚了120多亿。证监会管全国性公司像中信证券、华泰证券这些，银管券商和银行保险混营的业务，地方局比如上海证监局管本地的国泰君安、海通证券。他们分头负责，证监会管大方向，地方局管本地公司，银管和银行保险相关的部分。就像切蛋糕，证监会切 biggest slice，银切 special slice，地方局切 local slice。要是光靠一家管，早被钻空子了。去年证监会查了23起操纵股价案，地方局处理了470起内幕交易，银罚了89家违规销售。所以他们三个管着证券公司的生老病死，从开证到倒闭全包圆。