最近消费电子和半导体板块的股票还没涨，这两个板块现在处于调整期。消费电子受全球供应链影响，库存周期拉长；半导体国产替代还在初期，需求增长慢；新能源车补贴退坡，政策影响大。

现在看消费电子板块，全球手机出货量连续两季度下滑，库存周转天数从45天涨到55天，像立讯精密、欧菲光这些龙头股都跌了20%以上。半导体方面，国产芯片在汽车电子领域占比才12%，离30%目标差得远，北方华创、中微公司股价比年初还低。新能源车补贴从30%降到10%，比亚迪、宁德时代股价也跟着跌，但光伏和风电补贴还在，所以这两个板块还没涨。