人民币套算汇率就是银行根据央行公布的中间价，再算上买卖差价得出实际汇率。比如央行公布中间价是6.7，银行会在这个基础上加价，比如现汇卖出价比中间价高1%左右，这样客户买汇或卖汇就按这个调整后的价格。中间价每天更新，买卖差价固定，所以套算汇率随时变。举个例子，中间价是6.7，现汇卖出价就是6.7乘以1.005，等于6.734，客户买美元就按这个价。中间价是基准，差价是银行赚的，两者相加就是套算后的汇率。

为什么这样算呢？因为央行每天8点公布中间价，这是全国银行统一的基础价。银行要生存得赚差价，所以现汇卖出价=中间价×（1+买卖差价）。比如前年10月12日中间价是6.732，现汇卖出价是6.732×1.005=6.751，客户买1万美元要付67510元。中间价是定的，买卖差价是银行定的，两者结合就是套算汇率。中间价越低，银行赚的差价就越多，但客户买汇成本也越高。比如中间价从6.7降到6.6，现汇卖出价就变成6.6×1.005=6.633，比之前低1.7元。所以套算汇率既看央行政策，也看银行定价策略。银行每天根据市场情况调整差价，比如汇率波动大时差价会缩小，波动小时差价会扩大。这就解释了为什么套算汇率总在中间价上下波动，而且每天变。