套期保值比率就是用现货和期货的价差比例，乘以现货价值，得出需要做的合约数量。比如铜价每吨十万元，期货差价是五%，现货价值一千万元，比率就是五%乘以一千万，得到五十万，再除以每手合约的十万元，得出五手。这样做的目的是防止价格跌了亏钱，同时用期货锁住成本。

假设现货价值一千万，期货每吨差价五千，总合约数五十万除以每手十万刚好五手。但实际操作要考虑手续费和保证金，比如手续费每手三百元，五手就要一千五百元，保证金如果是合约价值的八%，五手总共需要四十万。如果铜价涨了三%，现货赚三十万，期货亏十五万，净赚十五万刚好覆盖手续费和保证金。所以比率计算要留有余地，不能算死。比如手续费涨到每手五百元，五手就多出五百元，这时候可能得少做半手。而且价格波动大时，可能得每天算一次，像上周铜价三天涨了八%，比率就得重新算。