期权评价模型就是算盘珠子一样，把时间、价格、波动这些因素往里头拨拉，算出期权值多少钱。时间越近越值钱，价格离行权价越近越值钱，波动率越高越值钱。就像买水果要看新鲜程度和甜度一样，期权要看时间价值和波动风险。

为什么这么算呢？因为期权价格受三样东西影响最大。第一是时间价值，比如一个月后到期期权比三个月后到期贵，就像新鲜水果放三天就蔫了。数据显示波动率每涨1%，期权价格可能涨0.5%到1%，比如前年原油期权波动率涨了15%，同期价格平均涨了7.5%。行权价和标的价差越小，期权越值钱，就像苹果离五块钱越近越不划算。不过这模型有个前提，得波动率稳定，要是像今年股市忽高忽低，算出来的价就不准了。所以专业玩家都拿Black-Scholes和二叉树两个算盘珠子交替使唤，一个算长期，一个算短期。就像买菜要挑新鲜菜和临期菜，期权买卖也得看准时机。