证监会主要通过两种方式识别老鼠仓。第一种是看账户有没有关联，比如一个营业部经理和客户账户同时操作同一股票；第二种是查交易时间差，比如客户买后第二天经理才买。新证券法实施后，前年查处的老鼠仓案例有120起，罚款超过5亿。

证监会这样查是因为新证券法把老鼠仓定为犯罪行为。数据显示大前年以前每年查处的这类案件不足50起，罚款总额没超过1亿。现在证监会用大数据分析，每天处理上亿条交易记录，重点盯那些客户账户刚买入就立即有内部账户跟风的情况。比如某券商前年通过比对3.2万个账户，发现23名经理在客户交易后1分钟内就建仓，这些时间差刚好能隐藏内幕信息。新证券法还规定，如果查实老鼠仓，不仅要罚当事人，还要让券商承担连带责任，所以现在营业部经理都会在客户下单前自己先撤单，避免被系统标记异常。