所谓分散风险，就像把鸡蛋放在多个篮子里。比如买股票、基金、债券这些不同东西，它们跌的时候可能另一个在涨。比如2008年金融危机时，股票跌了30%，但债券涨了5%。这样整体赚亏不会太夸张。风险衡量就是算这些资产怎么波动，常用标准差和夏普比率。标准差大说明波动高，夏普比率高说明赚得更多相对风险更小。

为什么是这个答案呢？首先因为不同资产相关性低。数据显示股票和债券过去十年相关系数只有0.3，比同行业股票低一半。比如2020年疫情时，科技股跌20%，公用事业股涨15%，组合抗跌性明显。标准差计算公式是√Σ（收益-平均收益）²/N，比如三只股收益10%、-5%、8%，平均是4.3%，标准差算出来约8.2%。夏普比率是（预期收益-无风险利率）/标准差，假设收益6%、利率2%、标准差5%，比率就是0.8。当组合加入黄金后，标准差降到7.1%，夏普比率升到1.2，说明风险更可控。其实分散还要注意相关性，比如大前年股票和REITs同时跌，这时候相关性变高，组合效果就差了。所以分散不是随便买，得选波动不搭伙的资产，再算清楚标准差和夏普比率这些数，才能让钱更稳。