价格倒挂就是现在买便宜货，将来卖高价货反而亏钱的情况。比如买一箱苹果现在三块五一斤，等过段时间卖的时候只能两块八毛一斤。这跟正常情况相反，正常情况下买低价货等涨价再卖才赚钱。这种反常现象在期货市场最明显，比如前年6月大豆期货价格比现货贵了三百多块每吨，商家本来可以低价买现货然后按期货价卖出赚差价，结果反而被套牢。

为什么会出现这种情况呢？因为正常情况下期货价格应该低于现货价格，这样商家才会愿意囤货等待高价卖出。但前年6月大豆期货价格比现货贵了三百多块每吨，这就像超市把明天卖的东西标价高于今天，导致没人敢提前进货。当时美国大豆减产导致全球供应紧张，但国内仓储能力饱和，商家担心囤货积压，反而选择现在抛售现货锁定利润。这种供需错配和预期偏差，使得期货价格倒挂持续了整整21天，期间累计成交额达3800亿元。更奇怪的是同期玉米价格也出现倒挂，但幅度只有大豆的六分之一，说明不同品种的仓储周转率和市场预期差异才是关键因素。