200万钱得分散着投才行。先买点国债这种保本儿的，年收益2-3%稳得很。再定投指数基金，长期看年化5-8%没问题。手头留点现金应对急用，剩下的可以考虑二线城市小户型或核心地段商铺。黄金首饰别碰，溢价太高。

为啥这么分配呢？先说国债，去年三年期利率2.85%，五年期3.07%，保本还能跑赢通胀。偏股基金近十年平均年化6.8%，但得熬过熊市。比如2018-大前年回撤20%，但前年反弹了15%。商铺的话，一线城市核心商圈租金回报率3-5%，比存款高。黄金首饰溢价30%以上，不如买黄金ETF省手续费。分散着投，像切蛋糕，每块占20%左右，跌了有缓冲。手头留10-15万现金，急用钱不慌。数据来源：央行前年报告、沪深300指数统计、克而瑞商业地产数据。