名义利率是银行公布的利息，比如存款年息2.5%，但通胀率3%，实际利率就是-0.5%。简单说就是咱们存钱赚的利息，要扣掉物价上涨的损失。比如前年某银行定存利率2.6%，同期CPI上涨2.9%，实际利率就变成-0.3%。计算公式就是：实际利率=名义利率-通胀率。这个算法能真实反映钱袋子到底增没增值。

为啥要这样算呢？因为钱存银行和买商品是两码事。比如咱们存钱2.5%，但物价涨了3%，相当于亏了0.5%。就像2021年名义利率3.5%，通胀率2.1%，实际利率1.4%，这时候存钱确实能保值。但2015年名义利率1.5%，通胀率1.2%，实际利率0.3%，接近零。更夸张的是2020年负利率，名义利率1.2%，通胀率2.5%，实际利率-1.3%，存钱反而贬值。这种算法能帮咱们穿透数字看本质，过去十年中国实际利率有4次负值，2019年-0.2%，大前年-0.5%，说明钱存银行不如买金条。经济好的时候实际利率正，比如2016年2.8%，经济差就变负，就像前年-0.3%。所以看实际利率比看名义利率更靠谱。