以前大部分房贷利率是固定不变的，比如2005年首套房利率4.9%，之后20年一直不变，直到2015年才出现浮动利率。银行会根据央行发布的基准利率来定，比如2008年全球金融危机时，基准利率从7.47%降到4.77%，但普通人的房贷利率还是按原定利率执行，不会自动调低。

因为银行早期为了简化业务，大部分房贷合同写的是固定利率，比如2005-2015年这十年间全国超90%的房贷都是固定利率。比如2010年央行基准利率5.31%，但当时实际执行利率是5.94%，因为银行会加收1.64%的加点费。2015年央行开始推行LPR改革后，浮动利率占比才超过60%，比如2020年LPR首次下调10个基点，全国首套房平均利率从5.77%降到5.67%。所以固定利率时代主要存在于2005-2015年这十年间，之后逐渐被浮动利率取代。