公积金还商贷要看两个数：月缴存额和商贷月供。如果公积金月缴存比商贷月供多，每月能省下差额，省下的钱再投资，长期收益超过利息差就划算。反之商贷月供多的话，直接还商贷更省利息。比如公积金月缴存5000元，商贷月供6000元，差额1000元每月省下，一年省1.2万。假设投资年化5%，一年收益6000元，而商贷多还部分利息差2.4万，明显不划算。

为什么这么算呢？因为公积金缴存额是实打实每月到账的，而商贷利息是复利计算。以北京为例，首套房商贷利率4.1%，100万贷款30年总利息约93万。若公积金月缴存8000元，商贷月供6000元，差额2000元每月可省，一年省2.4万。按年化4%投资，三年收益4.8万，同期多还本金20万，节省利息约8.6万。但若公积金缴存1万，差额4000元每月，三年省14.4万，投资收益5.76万，多还本金40万，节省利息17.2万，划算指数翻倍。关键要看差额部分的投资收益能否跑赢商贷利息差，这就像用公积金当提款机，但得算清本金和利息的账。