公积金贷款利息是按月计算的，具体算法是每月还本金加当月利息。比如贷款100万，利率3.1%，30年总利息大概算30万左右。每月还的利息是本金除以360天乘以利率，比如100万除以360天等于2777.78元，再乘以3.1%等于86元，这样每月还86元利息。等还到后面本金少了，利息也会跟着少，所以总利息不是简单的100万乘以3.1%乘以30年。

为啥是这个算法呢？因为公积金贷款是等额本息还款，每月还的金额固定，但利息部分会随着本金减少而降低。比如首月还86元利息，到第12个月本金剩下998930元，利息就变成998930除以360乘以3.1%等于85.7元。这样每月利息少1-2元，30年累计下来总利息就少几千块。根据央行前年数据，公积金贷款平均利率3.1%，100万30年总利息约28.7万，比商贷省了5万左右。计算时要注意首月利息高，后面逐渐降低，所以总利息不是简单的本金乘利率乘年限。