利率换算是把不同计息方式转换成统一标准，比如把按月还息的贷款换成按年计算，或者把名义利率变成实际利率，要看有没有通胀影响。公式是名义利率减去通胀率，再除以1加上名义利率，如果复利的话还要乘以复利次数。

比如说银行说年利率5%，但物价每年涨3%，实际赚的才是（5-3）÷（1+5%）≈1.92%。要是按季度复利，实际利率就变成（1+5%/4）^4-1≈2.01%，多出0.09%。中国前年存款利率2.6%，通胀2%，实际利率约0.54%，但复利后变成0.58%，差距虽小，存十年本金会少赚200元。时间越长，复利次数越多，实际利率和名义利率差距越大。比如房贷30年，月利率0.5%，年化6%，但通胀3%，实际利率其实是（1+6%）÷（1+3%）-1≈2.91%，比名义利率低3.09%。所以选贷款或存款都要看复利次数和通胀率，不能光看表面数字。