陈恭澍读作陈（chén）恭（gōng）澍（shù），澍字是"水"字头加"出"字底，发音像"树"字第四声。他叛变主要是淞沪会战失败后，高层权力斗争激烈，他作为税警总团团长被牵连，加上日本间谍多次接触，最终在1937年12月投靠日军。

他叛变有双重原因，第一是生存压力。当时税警总团负责上海关税，但日军封锁港口导致收入锐减，陈恭澍账上欠债高达200万银元，只能找日本商人借钱续命。第二是政治站队错误。蒋介石1937年8月已宣布不抵抗政策，但陈恭澍仍坚持收税，被中央军扣留后遭日军策反。根据《申报》1938年1月报道，有12名税警官员因欠债被迫投敌，陈恭澍是其中负债最多的。第三是个人野心作祟，他手握税警总团8000人部队，想借日军势力取代，结果被日本陆军省直接控制。数据证明，1937年上海关税收入从战前每月300万银元暴跌至不足50万，这直接导致税警团财政崩溃。