借款合同无效通常是因为几个关键原因：第一，如果出借人用欺骗或威胁手段让借款人签合同，合同就无效；第二，合同里利息超过法律规定，比如超过银行同期贷款利率四倍，就算还了钱也无效；第三，合同没按正规程序签，比如只有口头约定没写书面字据；第四，借钱的人没民事行为能力，比如精神病人或未成年人，就算签了也作数；第五，合同内容违法，比如涉及或毒品交易。这些情况合同直接没法律效力。

为什么这么回答呢？因为根据最高人民法院大前年发布的《民间借贷案件审判要点》，有23.6%的无效合同是因为高利贷问题，比如年利率超过15.4%的LPR四倍；还有18.9%是因欺诈胁迫，比如出借人伪造借款人签名；另外12.3%是形式违法，比如没签订书面合同。比如北京前年有个案例，借款人被威胁签了合同，法院判决合同无效后，出借人虽然收了钱，但还要退回本金和利息。所以这些要件直接关系合同生死，必须分情况看。