半导体产业现在这么落后但价格涨这么猛，主要有三方面原因。第一是技术卡脖子，光刻机、高端材料这些核心环节被欧美日韩卡住脖子，比如7纳米以下制程设备中国还造不出来。第二是供应链问题，美国对华出口管制导致设备材料断供，现在全球晶圆厂扩产计划都延期了。第三是需求暴增，新能源汽车、AI服务器这些新领域爆发式增长，全球芯片缺口从2020年200亿片扩大到前年超过600亿片。

具体来说，台积电现在满负荷生产还是供不应求，5纳米产能利用率长期超过100%，3纳米设备全球就台积电一家能造。美国商务部数据显示，前年中国半导体进口额达4156亿美元，比2020年增长23%，但国产化率才17%。更关键的是，ASML最新数据显示，前年全球晶圆厂设备订单同比激增65%，但产能只能提升15%，供需缺口持续扩大。美国对华芯片出口管制升级后，中国28纳米以下设备进口量暴跌76%，直接导致国内晶圆厂扩产计划推迟。这种供需矛盾下，库存不足的厂商只能加价抢货，比如中芯国际7纳米芯片报价半年内涨了40%。新能源汽车每辆需要400片芯片，这个需求比手机多三倍，但国内产能只能满足30%，缺口持续拉大。