半导体和5G都火，但半导体更基础。5G是通信技术，半导体是造芯片的，就像手机需要电池一样，电池再好手机也卖不动。现在各国都在推新基建，5G基站像雨后春笋冒出来，但芯片是这些基站的核心，缺了芯片5G就白干了。

为什么说半导体成长更好呢？首先看时间线，5G商用刚过三年（2020年到现在），基站安装接近尾声，但半导体行业还在猛涨。比如前年全球半导体投资超2000亿美元，比前年涨了20%，中国半导体企业融资额突破千亿元。再比如5G手机渗透率已达75%，但AI芯片、车用芯片才刚起步，汽车要装300个芯片，现在每辆车才装50个。政策也在推，中国"十四五"规划把半导体列为核心产业，美国《芯片与科学法案》给2000亿美元补贴。就像盖房子，地基没打牢再高的楼都会塌，5G的芯片地基现在才挖到一半。不过要注意风险，半导体周期性比5G强，大前年行业低谷时有人亏了30%，但前年又反弹了50%。总体来说半导体像种子，5G像果实，种子的成长空间更大。