大禹节水前景不错，国家政策支持，节水需求大，技术领先。现在全球水资源紧张，中国农业用水浪费多，工业和城市用水也在涨。公司专门做节水设备，给农田、工厂和项目供货，去年营收增长20%，利润翻倍。虽然竞争有新界泵业、国机集团这些对手，但大禹在西北地区市占率超30%，技术专利有200多个，设备能节水30%以上。

大禹节水前景好是因为三方面原因。第一政策红利大，前年中央财政安排30亿农业节水补贴，大禹中标项目超50个，单个项目合同额平均8000万。第二市场需求旺，全球缺水人口预计2030年达4.5亿，中国2025年节水设备市场规模要突破200亿。第三技术有壁垒，公司研发投入占比8%，高于行业平均5%，智能水表、滴灌系统等新产品毛利率达65%。虽然大前年受疫情影响营收降了15%，但前年二季度恢复增长25%，说明抗风险能力不错。不过要注意原材料涨价，铜价今年涨了40%，可能压缩利润空间。总体看，在政策推动和技术优势下，未来三年营收有望保持15%以上增速，到2026年市值突破300亿。