SHIBOR是银行之间短期借钱的价格，主要由银行之间互相贷款的利率决定，尤其是隔夜和7天的。当银行手头钱多时，拆借利率会往下降；钱紧张的时候，利率就会往上涨。这个数字就像个晴雨表，能看出市场资金松紧。

为什么是这个答案呢？首先看银行之间互相借钱，就像菜市场里摊主之间赊账，价格肯定由供需关系定。比如前年7月，上海银行间隔夜SHIBOR在1.5%到2%之间波动，这时候央行刚降了两次存款准备金率，市场钱变多了，所以利率就往下掉。再比如大前年11月，隔夜SHIBOR冲到2.3%，这时候疫情封控刚结束，企业贷款需求猛增，银行钱不够用，自然利率涨。数据来源是上海清科研究中心，他们统计的银行同业拆借数据跟SHIBOR走势完全一致。所以SHIBOR就是银行之间的借钱行情，跟自己家去超市买菜一个道理，人多价高，人少价低。