掉期外汇交易就是买卖双方约定在未来某个时间点交换不同货币，同时现在就确定好汇率和金额的交易方式。比如企业需要美元贷款但人民币账户资金充足，就可以和银行做掉期，提前锁定汇率，避免未来汇率波动带来的损失。它的特点主要有三点：一是交易双方必须使用同一种货币换另一种货币，二是汇率在交易时就确定好了，三是交易时间可以提前约定到未来某一天。

为什么这样解释呢？首先国际外汇市场日均交易量超过5万亿美元，其中掉期交易占比超过30%，这说明掉期是外汇市场的基础工具。比如企业用美元贷款需要换成欧元，通过掉期锁定汇率，这样就能避免因为欧元升值而多花钱了。根据国际清算银行大前年数据，全球外汇掉期名义本金规模达12万亿美元，其中企业客户占比约45%，金融机构占55%。做掉期还能调整头寸，比如航空公司有美元收入但需要欧元支付油费，这时候就可以做货币掉期对冲风险。银行和金融机构参与掉期交易还能获得利息差，比如美元3%利率换欧元2%利率，中间1%的利差就是利润来源。另外掉期期限有1天到10年不等，企业可以根据资金使用周期灵活选择，这样既能管理风险又不会影响正常运营。要提醒的是，掉期交易需要支付交易费用，通常在0.1%到0.5%之间，这个成本企业要提前算清楚。