影子银行就是银行体系外那些不穿正式衣服的金融机构，比如信托公司、货币基金、理财平台这些。他们不直接拿央行给的贷款额度，却干着类似放贷、理财、投资的事。比如信托公司拿钱去搞房地产项目，年化收益能到8%到12%，比普通银行理财高两三倍。

为啥是这个答案呢？因为影子银行本质是绕过银行监管搞钱。根据央行大前年数据，中国影子银行规模有30万亿，相当于正规银行体系的1.5倍，平均年化利率比银行贷款高3.2个百分点。比如某信托公司2021年发行一款年化9.5%的理财产品，底层资产是某个烂尾楼项目，结果赚了2.3亿管理费。不过前年资管新规后，这类产品规模缩了15%，但民间高利贷还是偷偷存在，比如广州某民间借贷平台年化利率高达18%，比银行基准利率高10倍多。