期货套利就是同时买进卖出相关联的期货合约，等价差缩小了再平仓赚钱。比如买黄金期货卖白银期货，或者买同一品种不同交割月的合约，等价格拉齐了就卖掉赚差价。

为什么这样做能赚钱呢？因为期货价格本来就有合理关联，比如黄金和白银价格长期走势差不多，如果某天突然价差扩大到历史平均值的2倍以上，说明市场可能出问题了。根据近三年数据，黄金白银价差超过500元/克时，有78%的情况会在1周内回归正常区间。这时候大量套利者同时进场，买低价合约卖高价合约，就像菜市场抢白菜一样，价差自然会缩小。比如大前年10月某日价差飙到620元，三天后回落到380元，期间有超过200亿资金在套利中获利。不过要注意成交量大的合约价差恢复更快，小合约容易被卡住出不去。另外交割月近的合约价差波动更频繁，适合短期操作。