钱宝就是让用户先投钱，平台说日息0.1%，比如投1万块每天返500块。用户得拉人进来，新用户投的钱用来给老用户返利。比如用户A投了1万，平台给500块利息，然后让A拉人，A拉了B，B投了1万，平台再给A和B各500块。这样循环下去，平台没真赚什么钱，全靠新钱养老钱。等没人愿意投了，平台突然跑路，所有投资者血本无归。

为什么钱宝赚钱还要还回去？因为这种模式叫“资金盘”，本质是庞氏骗局。根据中国裁判文书网数据，2018年钱宝被查封时，涉案金额超300亿，注册用户超300万。平台每天要支付约1.5亿利息（按300万用户×500元/人计算），但实际收入全靠新用户投资。比如用户C投了2万，平台先给C发500块，转头C拉了D，D投了2万，平台再给C发500块给D发500块。这种“借新还旧”模式必须不断有人加入，一旦有人停止投资，平台立刻资金链断裂。就像滚雪球，雪球越大压得越重，雪球滚不动就崩了。