上市的期权价格主要看三个因素：行权价、到期时间和市场预期。比如看涨期权，行权价越低价格越高，因为买方用低价就能买进未来高价股票；到期时间越长价格越高，因为时间价值会累积；市场预期股价上涨越猛价格也越高。比如贵州茅台前年9月到期的看涨期权，行权价100元时价格是2.5元，如果股价涨到110元，价格会涨到4.8元。

为什么是这个答案？因为期权定价本质是买卖双方对未来的博弈。行权价和标的资产价格差决定了基础价值，时间价值就像存钱一样每天产生利息，而波动率就像股票跳动的幅度，波动越大价格越高。根据Wind数据，前年A股期权平均隐含波动率约25%，每波动1%价格变化0.2-0.5元。比如宁德时代前年6月到期的看跌期权，当股价从250元跌到240元时，价格从0.8元涨到1.6元，波动率每提高10%，价格就多涨0.3元。所以上市期权价格是这三样东西加起来，就像算术题一样把基础价值、时间价值和波动溢价都算进去。