复制期权不用考虑定价模型例题的意思，因为它本质是通过买卖标的资产和看涨看跌期权来复制目标期权的收益。比如想买一个看涨期权，可以用一定数量的标的资产和看跌期权组合，让组合的收益和目标期权一样。这样不管标的资产涨跌，组合都能跟着走，所以不用纠结Black-Scholes公式怎么算价格。

为什么是这个答案呢？因为复制期权的核心是构造Delta中性组合，让组合的收益和目标期权完全一致。比如假设标的资产价格100元，看涨期权Delta是0.6，看跌期权Delta是-0.4，那么买100/0.6=166.67元标的资产，同时买25份看跌期权（因为-0.425=-10，刚好抵消标的资产Delta），这样组合的Delta就变成0，收益和目标期权同步。实际操作中，标的资产和期权的价格会随市场变化，但只要不断调整头寸，就能保持复制效果。比如当标的资产涨到105元，看涨Delta变0.65，看跌Delta变-0.35，就需要重新计算头寸数量，但原理不变。这就是为什么不用直接套用定价模型，而是通过动态组合来复制收益。