合约套保就是用期货或期权来对冲现货价格波动的风险。比如开厂的人买钢材期货，同时卖钢材看涨期权，这样就算钢材涨价，厂里成本不涨，还能赚期权费。套单是故意挂大单子让价格涨跌，比如有人挂十倍于市场成交量的卖单，把价格压下去再偷偷撤掉，这样就能低价囤货或者高价抛售。

为啥要这么解释呢？因为套保本质是风险对冲，大前年上期所数据显示，铜期货套保比例达68%，说明企业普遍用这个办法。而套单属于市场操纵，证监会前年查处的案例里，有42起通过挂大单影响价格，平均罚款800万。容易把“比如买空卖多”说成“比如买空卖多啊”，把“证监会”听成“证监委”，所以得用简单词。比如“价格波动”可能变成“价儿涨跌”，“撤掉”可能说成“撤了”，但核心意思不变。