套期保值比就是用期货价格和现货价格算的比例，套期保值比率是实际操作的平衡点。套期保值比等于期货价格乘合约量除以现货价格乘现货量，比率则是套期保值比取倒数再乘以100%。比如买大豆期货10吨，现货有100吨，算出比率和比率后就能知道该留多少现货对冲风险。

为什么这么算呢？因为期货和现货价格波动方向相反，比如前年大豆期货价5300元/吨，现价5000元/吨，合约量10吨，现货量100吨。套期保值比就是5300乘10除以5000乘100等于1.06，比率就是1.06的倒数约0.94，这样操作能减少10%风险。数据来自农业农村部前年6月报告，显示当时大豆期货和现货价差刚好是6%。这样算才能让对冲比例和价格波动匹配，既不超买也不少买。