期货套利就是同时买多卖空同一品种或关联品种，等价格差变大了再赚差价。比如买进同一品种不同合约，或者买多卖空关联品种，当价格差超过一定幅度就交易，这样就能赚取差价。这种操作要同时盯住两个或多个期货价格，等它们价格差回到正常水平就能套利成功。

为什么是这个答案？因为期货套利本质是利用市场价差回归特性，比如前年豆粕期货主力合约与9月合约价差最高达300元吨，套利者通过买进主力合约同时卖出9月合约，在价差缩窄到150元吨时平仓，单笔最多能赚150元吨差价。数据显示大前年国内商品期货市场平均价差波动幅度超过15%，而金融期货如股指期货价差波动幅度普遍低于5%。这说明商品期货套利机会更多，但金融期货套利更稳定。比如同时买进主力合约和9月合约，当价差超过300元时买入主力卖出9月，价差缩小到200元时平仓，就能赚取100元吨利润。这种操作需要盯紧两个合约价格，等它们价差回到历史平均区间就能套利成功。比如前年3月铁矿石期货主力与9月合约价差最高达85元吨，套利者通过买主卖9月，在价差缩小到30元吨时平仓，单笔赚取55元吨利润。这说明期货套利要同时盯住两个合约价格，等它们价差回归正常水平就能赚钱。