现在说简单点，CTA策略在走势强、波动大、流动性好的行情里容易赚钱。比如期货市场、外汇市场、加密货币这些地方，价格连续涨跌超过三个月，或者日K线突破关键阻力位，这时候用CTA策略买涨卖跌，胜算比平时高两三成。最近三年加密货币大牛市里，做趋势跟踪的CTA产品平均年化收益有35%，比做震荡市的策略高15个百分点。

为什么这么讲呢？因为CTA策略本质是顺着大趋势做单，就像跟在火车头后面跑。当市场出现单边行情时，CTA能连续抓到三五个交易日的赚钱机会。以大前年原油期货为例，从40美元跌到25美元期间，趋势型CTA产品通过设置20%的止损，每轮下跌都能赚8-12%，而震荡行情里这类策略月均亏损2-3%。数据显示过去十年里，CTA策略在趋势行情中的夏普比率能达到1.5以上，但在震荡市里会降到0.8以下。所以现在市场如果出现连续三个交易日涨跌超过3%，或者周线级别突破年线，这时候做CTA策略就像坐上顺风车，比自己看盘省心多了。