P2P理财就是个人之间直接借钱，通过平台当中间人帮忙找借方和贷方。比如你把钱借给需要资金的人，平台收手续费；反过来别人借你的钱，平台也收手续费。现在很多平台分好多种模式，有的专门做房贷、车贷，有的专门做消费贷，还有的搞投资理财，比如年化8%-15%左右。这些模式主要是看平台怎么分配风险和收益，有的平台自己垫钱赚利息差，有的平台让用户自己选项目，风险自己扛。

为什么这么解释呢？因为P2P本质是民间借贷，早期监管不严的时候确实乱象多。根据中国互金协会大前年数据，P2P行业鼎盛时期有2000多家平台，管理规模超万亿，但后来清退后只剩不到10家。现在主流模式分三类：债权转让类（把别人的债转手卖给你）、资产证券化类（打包贷款打包卖）、智能投顾类（用算法推荐标的）。比如债权转让类平台像爱投资，用户买的是别人的债权；资产证券化像陆金所，卖的是标准化产品包；智能投顾像微众银行，用大数据算你的风险承受能力。这三类模式各有优缺点，债权转让风险低但收益也低，资产证券化收益高但流动性差，智能投顾灵活但算法可能不准。比如年化8%-15%的收益，债权转让类基本在8%-12%，资产证券化类12%-18%，智能投顾类10%-20%。现在平台越来越规范，但普通用户还是得看合同条款和资金流向，别信平台自己说的“保本保息”。