人身保险的利润主要靠三块：收保费、拿投资收益、靠死亡率差价。比如买寿险的人，实际死亡概率比保险公司算的低，这部分钱保险公司能多赚。再比如健康险，很多人买完没生病就退保，但保险公司收的保费没赔出去，也赚了差价。

利润高的原因有讲究。第一，死亡率比预期低。中国保险行业协会大前年数据显示，寿险实际死亡率比预测低15%，每万份保费能多赚2000块。第二，投资收益跑赢成本。前年保险资金平均年化收益5.2%，比预定利率3.5%高1.7个百分点。第三，退保率控制好。重疾险首年退保率超30%，但保险公司通过首年保费优惠和续保绑定，实际退保成本只占保费的8%。比如啊，死亡率低的话，保险公司能多赚一笔钱对吧？投资赚得多，退保的人又少赔钱，这两头加起来利润就出来了。啊，要是死亡率变高或者投资亏钱，那利润就缩水了。