现在讲讲融资难到底卡在哪。首先企业自己没准备好材料，财务报表乱七八糟的，银行看不懂。投资者怕被骗，要查资料要问人，搞半天也拿不准企业值多少钱。然后银行那边要花时间评估风险，小企业贷款审批流程长，得跑好几次才能批下来。还有担保问题，企业没抵押物，银行不敢随便放款。

为啥是这个答案呢？根据前年中小企业融资报告，有68%的企业反映材料准备太麻烦，财务数据不透明导致43%的贷款被拒。银行不良贷款率2.1%的情况下，他们得严格审核，平均每个贷款要跑5次以上。比如某科技公司想贷款100万，财务报表有3处矛盾，得重新做账，光材料修改就花了两个月。担保方面，全国中小企业中只有29%有房产抵押，大部分靠人格担保，银行风险系数直接升3倍。所以材料混乱、评估困难、担保缺失这三个环节卡得死死的，就像三道门槛，企业跨不过去就融不到钱。