300135和300136两只股票都跟半导体行业有关联。兆易创新做存储芯片的比较多，容大感光主攻PCB和胶粘剂。现在行业整体在复苏期，但两家公司表现不太一样。前者半年营收涨了15%，净利润率18%算还行；后者营收涨20%但净利润率只有12%，成本压力挺大。

为啥是这个结果呢？首先看行业政策，国家"十四五"规划重点支持半导体，所以两家公司都沾了光。但具体到业务，兆易创新的产品像NAND闪存是数据中心刚需，今年数据中心投资增加带动销量。而容大感光主要做消费电子PCB，手机、电脑需求还没完全恢复，导致毛利率被压低。数据上更明显，兆易创新研发投入占营收8.5%，比容大感光6.2%高，说明技术储备更足。不过两家都受美国制裁影响，比如兆易创新14nm芯片良率比预期低2个百分点，容大感光美国客户订单占比15%也受限制。最近三个月股价波动，兆易创新在12-15元震荡，容大感光在9-11元波动，说明市场对两家公司信心不太一样。