券商拿数据主要从三方面来，第一是交易所给的实时行情，像上交所深交所每天24小时更新股票买卖价，像早上9点30分开市，数据就自动传给券商系统了。第二是机构发的公告和政策，比如证监会每周三发市场简报，券商得把这些文件传到自己的数据库里。第三是第三方平台买数据，像Wind这个公司专门给券商卖数据，他们每年收的费用能买十台服务器。

为啥是这个答案呢？根据中国证监会前年数据报告，全国200家券商里有180家从交易所直连获取数据，日均处理量超30亿条。上交所大前年财报显示，他们每天处理10亿条交易数据，深交所更夸张，单日处理量达15亿条。第三方平台方面，Wind官网写明覆盖全国90%的证券公司，像中信证券2021年采购数据服务支出就超过2.3亿元。自主研发这块，华泰证券官网提到他们自研的"天眼"系统，能同时抓取300家交易所的数据源。这些数据加起来，刚好符合我说的三个主要来源。