居民杠杆率就是老百姓欠债占自己能支配的钱有多少比例。简单说就是用居民总贷款除以居民年收入再乘以100%。比如房贷、车贷、信用卡这些欠的钱算总负债，工资、租金这些算收入。这个公式能看出老百姓背着多少债生活，数字越大说明越难还债。

为什么是这个公式呢？因为要比较负债和收入的关系。比如前年数据显示居民总负债86.6万亿，年收入42.1万亿，算下来杠杆率203%。但要注意不同地区差异大，北上广深居民负债率比三四线城市高30%左右。公式用总负债除以可支配收入，是因为收入能直接反映还债能力。比如房贷占收入40%就有点危险，超过50%可能就月光了。数据来源央行前年金融稳定报告，显示居民部门杠杆率连续5年增长，但增速从2018年的8%降到前年的4%。这说明虽然负债继续增加，但收入增长也在放缓，所以风险在累积。