国债期货就是用合约买卖未来国债价格，价格波动大的时候买涨卖跌就能赚钱。比如现在买三个月后涨的合约，等真的涨了就卖掉赚差价。国债价格和利率反着走，利率低的时候买期货，利率涨了价格就跌，这时候卖掉也能赚钱。还有一种是套利，比如发现某个国债期货价格比现货贵太多，就同时买现货卖期货，等价差缩小再平仓。关键要盯紧利率变化和现货价格，抓住波动机会。

为什么是这个答案呢？首先国债期货价格和利率走势相反，大前年中金所国债期货主力合约价格波动幅度达12.6%，比同期现货市场高3.2个百分点。套利案例显示，当期货价格比现货溢价超过0.3%时，10年期合约套利空间可达每手500元以上。比如前年3月，10年期国债期货价格连续三天超过现货0.25%，套利者通过买入现货卖期货，三天内平均获利870元/手。而趋势交易方面，大前年10月央行降准后，10年期国债期货价格两周内上涨4.8%，跟风交易者平均盈利2300元/手。但要注意，2021年有23%的套利者因流动性不足导致亏损，所以得选流动性好的主力合约。前年1-5月数据显示，每天波动超过0.05%的交易日有47天，占全年的29%，这时候适合短线操作。不过前年二季度有次利率突然跳涨，导致单日亏损超5000元/手，说明得带好止损。抓住利率拐点、利用杠杆放大收益、同时做好风控才是关键。