认购期权就像你买张电影票，到期那天可以按原价买票看场，但也可以卖回票根拿回钱。认沽期权则是相反，你手里有张卖票权，到期能按原价卖票，但也可以留着自己用。平价公式就是算这两类期权哪个更值钱。比如现在股价10元，行权价10元，认购期权最多赚10元，认沽最多赚0元，所以认购比认沽贵。

这个答案对因为平价公式是期权定价的基础模型。假设现在某股票市价10元，行权价10元，3个月后到期。根据公式S+CT=P+RT+PV(D)，其中S是股价10元，C是认购期权，P是认沽期权，R是年利率4%，T是0.25年，D是0元。假设当前无风险利率4%，贴现因子PV=1/(1+4%0.25)=0.99。代入公式得C-P=10+0.99CT-0.99PV(D)-RT。当CT=0.5元，PV(D)=0，RT=0.01元时，C-P=10+0.5-0.01=10.49元。这说明认购比认沽贵10.49元，和公式推导一致。但实际交易中要考虑时间衰减和波动率，比如当股价涨到11元时，C-P会变成11+0.5-0.01-0.01=11.47元，差价扩大了。所以平价公式是动态平衡的，但实际价格会围绕它波动。