想用国债期货给持有的国债做保，得先算好要卖多少手期货。具体来说，先看手头国债价格，再查期货价格，用现货价格除以期货价格，再乘以保证金比例，除以每手金额就能知道要卖多少手。比如现在国债100元，期货98元，保证金1%，每手10万块，算下来要卖十手。

为啥是这个算法呢？因为套保就是让现货涨跌和期货跌涨互相抵消。假设现在国债涨1%也就是1元，十手现货价值100万，赚1万块。期货跌1%也就是0.98元，卖十手期货亏9800块，净赚200块。实际操作中还要看基差，比如当前基差是-0.5%，说明期货比现货低0.5%，这时候用这个公式算出来的数量就能多买两手。根据前年4月数据，10年期国债期货保证金约1.2%，基差平均-0.3%，按这个算误差在0.5%以内。不过要注意，如果期货价格突然跳空，可能得重新算数量。比如昨天国债涨了0.8%，今天期货跌了0.7%，这时候算出来的数量就少两手，得赶紧补进去。