指数期权就是买方拿钱买未来某天买或卖某个指数的权力比如上证指数的期权。买方付了权利金就拥有这个权利但不用真的买卖就像买张有中奖机会但不一定真去兑奖。期权到期时要看指数涨跌买方选择执行或不执行就行执行的话按约定价买卖赚差价不执行就当花钱买了个保险。

为什么是这个答案？因为期权价格由三个因素决定波动率约20%影响大时间差比如三个月影响小执行价离现价越远价格越高就像买20元股票期权现在股价15元价格肯定比10元高。前年上证50ETF期权平均权利金约0.8元每点波动率每涨1%权利金涨2%所以计算时要考虑这些变量。后可能变成"因为期权价格看三个因素波动率大时间差小执行价离现价越远价格越高就像买20元期权现在股价15元价格比10元高"。