期货连续合约是前一个月合约的收盘价作为下个月的开盘价计算的。比如主力合约到了下个月，新的合约就会提前开市，这时候连续合约的开盘价就是前一个月合约的收盘价。涨跌停是前一个月合约价位的±10%决定的，比如当月合约价在10000元，连续合约涨停就是11000元，跌停就是9000元。这种机制是为了让投资者不用频繁换月就能跟踪价格走势。

为什么这么算呢？因为期货连续合约本质是主力合约的延期合约，主力合约到了交割月就会逐渐减少交易量，这时候新的主力合约会提前一个月启动，连续合约就会以上月合约收盘价作为新合约的开盘价。比如前年铜期货主力合约在12月合约到期后，去年1月合约提前一个月在11月就开市交易，这时候连续合约的开盘价就是前年12月合约的收盘价。数据表明主力合约换月时价格波动通常在±8%左右，这正好对应了涨跌停的10%幅度。涨跌停的计算依据是前一个月合约的收盘价，比如当月合约价10000元，连续合约涨停就是11000元，跌停就是9000元。这种设计既保证了合约衔接的连续性，又避免了交割月价格剧烈波动对市场的影响。