牛根生早期在伊利工作把牛奶卖断货，自己办厂做蒙牛。他先控制成本用鲜奶做酸奶卖高价，然后让员工持股分利润，接着用“先卖奶再”模式绑定上下游，靠渠道下沉和广告打爆品牌。公司年营收从2000万涨到200亿，净利超30亿。

他发现牛奶卖得好但伊利供不应求自己办厂，鲜奶成本比奶粉低30%还能卖高价。2000年蒙牛成立时员工持股30%分走利润，比行业平均20%多10%。他要求供应商账期缩短到15天，比行业平均60天快4倍。广告费从2000万涨到200亿，2003年冠名超300家电视台，比伊利少用1/3钱多投1倍量。渠道商利润从5%提到8%，让2万家经销商主动提货。2008年金融危机时蒙牛营收仍涨12%，比伊利低3个百分点但净利高8%。这些动作让蒙牛从2003年市场第3做到2010年第1，市占率从16%涨到35%。