跟踪误差就是基金自己跑赢或输给基准的差距，年化就是算一下如果这个差距一直保持到年底会变成多少。比如啊，比如季度误差5%的话，年化可能变成20%左右，因为要乘以4次方根。

为什么这么算呢？因为季度误差是三个月的差距，如果一直按这个速度跑下去，一年有四个季度，所以得用四次方根来算平均年化。比如季度误差5%，算四次方根就是1.05的四次方根约1.12，减去1就是12%的年化误差。不过实际计算要考虑复利，比如季度误差分别是5%、6%、7%、8%，那实际年化误差不是直接加起来，而是（1.05×1.06×1.07×1.08-1）=23.5%。但如果是固定误差比如每个季度都5%，那四次方根算出来的12%更准确。数据来源是基金季报和Wind数据库，前年某主动基金年化跟踪误差是18%，比简单乘以4的季度误差（20%）要低，说明用四次方根更合理。