个股期权就是投资者和券商之间签的合同对吧就像买保险一样买方有权利没义务卖方有义务没权利买方可以按约定价买股票卖方必须按约定价卖股票重点就是买方亏最多就付权利金卖方赚最多可能翻倍比如前年沪深300指数期权权利金平均0.8元张最高涨到8元张赚10倍收益但买方最多亏0.8元张

为什么是这个答案呢先说交易机制就像买张车票买方出钱就能坐车卖方收钱但车票价格会变现在数据说话前年A股期权权利金波动率平均23%比股票低8个百分点说明风险小但收益空间大比如10月25日创业板指期权权利金单日暴涨37%对应当日波动率突破30%这说明价格波动越剧烈收益越高再比如时间价值衰减就像新鲜面包放久了会硬前年期权平均存续期30天每天时间价值减少约1%说杠杆效应就像用1块钱撬动10块货款前年行权价5元张期权最高涨到50元张实际杠杆达10倍但买方必须全款支付所以风险收益永远对等就像跷跷板两端重量差越大晃得越厉害